美國銀行將賽富時(CRM.US)、HubSpot(HUBS.US)、微軟(MSFT.US)和ServiceNow(NOW.US)列為2025年軟件領域的首選股。

美國銀行分析師表示：“美國軟件行業(yè)在2023年和2024年分別上漲59%和23%后，股價并不便宜。然而，營收倍數(shù)和增長預期仍低于5年中位數(shù)和新冠疫情前的水平，這表明代理式人工智能(Agentic AI)浪潮的興起、企業(yè)IT支出的變化和持續(xù)向云端遷移帶來的上行空間還沒有完全反映在價格中。”

分析師補充說，代理式人工智能很可能是軟件公司的“下一個增長點”，因為一些軟件已經(jīng)“在某些任務上展現(xiàn)出博士級別的智能，最早可能在2025年下半年取代工人”。

因此，分析師認為，賽富時已成為前端代理式人工智能領域的 “領軍者”，而HubSpot在中小型企業(yè)業(yè)務改善的推動下加速增長，也為投資者提供了涉足代理式人工智能領域的機會。

在人工智能發(fā)展進程中，微軟在基礎設施與應用程序方面占據(jù)著極為有利的位置，ServiceNow 則憑借其領先的后端辦公系統(tǒng)以及云/人工智能平臺，實現(xiàn)“業(yè)內(nèi)頂尖水平的增長” 。

美國銀行還列舉了其他幾家值得投資者考慮的企業(yè)軟件公司，其中包括Datadog(DDOG.US)，該公司的可觀察平臺推動了增長和自由現(xiàn)金流。

Gitlab(GTLB.US)在DevOps市場的份額正在不斷增加，并通過人工智能實現(xiàn)更高的利潤，而Global-E Online(GLBE.US)正逐步成為跨境電子商務市場行業(yè)標準的塑造者。

美國銀行分析師補充稱，F(xiàn)ive9(FIVN.US)的盈利預期正接近低點，而且其終端市場正在改善，估值也頗具吸引力。

總部位于以色列的monday.com(MNDY.US)的營收增長率達到20%或以上，而阿莎娜(ASAN.US)的關鍵指標已經(jīng)達到拐點，業(yè)績預期有望迎來上調(diào)。